Azure AD の動的グループにおいて、他のセキュリティグループや M365 グループを含む入れ子（ネスト）のグループ作成が、パブリックプレビューになりました。
Azure AD 動的グループで入れ子 (ネスト) グループを作成する | Japan Azure Identity Support Blog
上記リンク先の図の通り、例えば Xグループ、Yグループを含んだ動的グループA を作成すると、X、Y の各グループのメンバーを含めたグループA が作成できます。
ただし、memberOf 属性にもとづいて各グループからメンバーが集約されるので、グループ直下のフラットなメンバーがリストされますが、グループに含まれていたグループの中のメンバーは集約されません。
つまり、先の Xグループ、Yグループの中に、X3グループ、Y3グループが含まれていた場合、それらの下のメンバーは グループA には入りません。
これは、以下の docs の図と説明を見た方が理解し易いと思います。
memberOf を使用した Azure AD 動的グループのグループ メンバーシップ - Azure AD - Microsoft Entra | Microsoft Docs
